Struttura del corso
Sessione 1 – Prodotti strutturati
- Che cos'è un prodotto strutturato?
- Tipologie di prodotto strutturato
- Titoli a garanzia delle attività
- Obbligazioni di debito garantite
- Obbligazioni ipotecarie garantite
- Il ruolo della società veicolo
- Come stabilire il prezzo dei prodotti strutturati
- Quali sono i rischi principali?
- Contabilizzazione dei prodotti strutturati
- Come stabilire il prezzo di un prodotto strutturato
Sessione 2: Strutture dei tassi di interesse
- Opzioni e swap incorporati
- Galleggianti inversi
- Obbligazioni collegate a swap con leva
- Obbligazioni legate a tassi diversi dal libor
- Swap estendibili e annullabili
- Swaption incorporate
Sessione 3 – Contratti di opzione
- Introduzione alle opzioni
- Terminologia delle opzioni
- Negoziato vs OTC
- Opzione premium
- Conferma e liquidazione
- Volatilità
- Determinazione del prezzo di un'opzione –
- Modello binomiale
- Scholes neri
- Altri approcci
- L'importanza della curva dei rendimenti
Sessione 4 – Contratti swap
- Introduzione agli swap
- Definizioni di swap
- Differenziale di spread di qualità
- Swap su tassi d'interesse
- Swap di valute
- Determinazione del prezzo degli swap su tassi di interesse
- Valutazioni swap
- Rischio del modello e importanza dei feed di determinazione dei prezzi
- Conferma e liquidazione
- Rischio di controparte
- Collaterale e gestione delle garanzie
Sessione 5 – Introduzione ai derivati
- Che cos'è un derivato?
- Perché le persone sono preoccupate per i derivati?
- Concetti chiave
- L'arbitraggio e lo scopo originario dei derivati – la coincidenza reciproca dei desideri
- Benefici e usi dei derivati
- Copertura e trading
Sessione 6 – Cambi
- Portafoglio bancario vs portafoglio di negoziazione
- Convenzioni di mercato
- Lingua degli scambi
- Il processo di trading in valuta estera
- ElectronTrading IC e telefonico
- Controlli della dealing room
- Termini valutari
Sessione 7 – Operazioni a termine
- Introduzione ai contratti a termine
- Scopo dei contratti a termine
- Determinazione del prezzo di un contratto a termine e importanza del Libor
- Documentazione di un contratto a termine
- Introduzione all'ISDA
- Conferma e liquidazione dei contatti in avanti
Sessione 8 – Contratti futures
- Introduzione ai contratti futures
- Il ruolo della borsa dei futures
- La natura dei contratti futures
- Il ruolo nel trading
- Determinazione del prezzo di un contratto futures
- Copertura con i futures
- L'importanza della contabilità a margine
- Conferma e liquidazione
Sessione 9: Swap azionari
- Obiettivi della gestione del fondo
- Utilizzo di uno swap con un indice dei prezzi azionari
- Esempio di flussi di cassa di uno swap su strumenti di capitale
- Total return swap e altri derivati su crediti
Sessione 10 – Cosa va storto in pratica
- Modellizzazione di scenari e derivati
- Fiducia dei banchieri
- Barings
- Allfirst
- LTCM
- Enron
Sessione 11 – Introduzione agli argomenti avanzati
- La gestione del rischio di tasso di interesse
- Introduzione agli strumenti garantiti
- Rischio di controparte e derivati
- Rischio legale e derivati
- Valore a rischio ed Esposizione in caso di default
- Perdita in caso di default e probabilità di default
- Stress test e rischio di liquidità
- Modellazione degli scenari
- L'impatto dei principi contabili internazionali, IAS 39 e IFRS 7
- Riconoscimento e eliminazione contabile delle attività
Recensioni (5)
Esperienza del formatore e il suo modo di trasmettere il contenuto
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